Бородин Всеволод Олегович:
"с доходностью до 400 пунктов (в данном примере 360 пунктов)" - опечатка.

следует заменить на 95-110 пунтов (в данном примере составляет 82,61 пункта)

millionaire`s mentor:
Здравствуйте. Спасибо за ответ, но я немного не понимаю, почеу в Вашем примере доходность составляет именно 82.61 пункта. И объясните, пожалуйста, попроще, что такое пункт, каким образом Вы вычислили опционную премию и прибыль.

Бородин Всеволод Олегович:

пункт - это четвертый разряд после десятичной точки, т.е. 0.0001, т.е. одна десятитысячная или одна сотая процента. В бухгалтерском учете так же это принято называть термином "пени". Как видно, все привязано к формуле исчисления процентнов.
страйковая цена в примере 29.74$, а страйк 0.36$, поэтому (29.74/100)/0.36 = 0.8261% или 82,61 пункта, а в десятичной записи это имеет вид 0.008261

размер опционной премии задан в вашем задании и равен 1000000 долларов.
Поскольку вы попросили реалистический, а не реальный пример, то я исходил из заданного вами результата, т.с., воспользовался методом дедукции.

Чтобы получить такую прибыль необходимо купить Х опционных контрактов и исполнить их по наиболее приемлемой страйковой цене.

Я взял реальные показатели ценового графика акций, и использовал конкретные котировки для построения виртуального события.
Все термины, использованные в примере являются реально используемыми в трейдинге.
Все методы исчисления так же из реальной практики трейдинга.

Из практики трейдинга на рынке вторичных активов вытекают конкретные универсалии, а именно:

страйк опциона оптимален в пределах от 90 до 120 пунктов на недельный опцион
минимальный объем опционного контрата - 100 акций на один опционный контракт
базовый размер опционной премии на момент начала исчисления срока исполнения недельного опциона может колебаться от 8 до 11 процентов. И чем ближе срок экспирации (исполнения), тем больше процент опционной премии.
Но, как правило, стараются не покупать контракты с премией выше 12 процентов.
Чтобы вычислить опционную премию надо количество опционных контрактов умножить на стоимость одного опционного контракта.
в примере:
если одна акция в опционе стоит 29.38$, то один опционный контракт из 100 акций стоит 2938$
если брокер выставляет 10% опционной премии, то размер опционной премии на один контракт составит 293,8$
Если страйк на один опционный контракт составляет 36$, то чтобы получить 1 млн.$ нужно 1000000$/36$= 27778 шт опционных контрактов (с округлением с избытком до целого значения).
если за один опционный контракт выплачена премия 293,8$, то для выкупа 27778 контрактов нужно 2778 умножить на 293,8$, что составляет 8300066,4$

Как еще можно объяснить?

А прибыль исчислятется как процентное отношение страйка к выплаченной брокеру опционной премии.

Я надеюсь, что для вас терминология понятна, как и мне, т.е. мы изъясняемся на одном языке?

И, уважаемый Всеволод Олегович, вы просили опубликовать пример, а не лекцию по предмету "стратегия опционной торговли".
А для ведения расчетов просто нужно вспомнить несложные правила арифменики и элементарной математики.
У меня тоже иногда эти навыки, как говорится, "замыливаются", и мне иногда приходится корректировать свою долговременную память
Я исхожу из вашего запроса и расчитываю на наличие знаний по предмету вопроса.

С индексом вы можете построить пример по аналогии моего примера, на основе реальных биржевых показателей, хоть за сегодняшний день, только возьмите период времени, хотя бы 6 (шесть) календарных месяцев, но не более 1 года, т.к. свыше 1 года это уже не опцион а фьючерс.

А так же если вы будете рассматривать простой европейский опцион, учтите его особенности: исполнение на контрактную дату, а не в любой день, как американский, и обязательная поставка базового актива, т.е. учет трансакционных издержек.

millionaire`s mentor:
Спасибо еще раз за ответ и объснения. Мне приятно, что Вы надеетесь на наличие у меня знаний по изучаемому предмету, но дело-то как раз в том, что у меня специальность совершенно другая, и в экономике я плохо разбираюсь. Так что надеюсь на то, что смогу что-нибудь понять и получить знания благодаря Вам )) Мне главное хотя бы основные понятия усвоить, а потом я, возможно, и сам смогу...
В принципе мне стал понятен пример, еще раз благодарю за помощь )) Только вот с индексом Доу-Джонса хочу уточнить: при изменении индекса изменяется цена акций, и если перед покупкой акций купить опцион на их покупку с учетом предыдущих значений индекса, то при реализации опциона мы получим прибыль за счет изменения цены акций, и это изменение пропорционально доле данных акций в индексе Доу-Джонса? Я правильно понимаю?

Бородин Всеволод Олегович:
индекс - это сводный показатель.
Поэтому опцион вы покупаете не на отдельные акции отдельного предприятия, входящего в индекс DJI, а на бездокументарную ценную бумагу самого идекса. В этом случае трендовый анализ индекса ничем не отличается от анализа любого друго биржевого актива.
Но ваш посыл не верен. Именно изменение котировок акций предприятий, входящих в индекс влечет изменение индекса. а не наоборот.
И если меняются котировки акций отдельного тикера, входящего в индекс - это влечет за собой неизбежное изменение котировок всего индекса вцелом.

Так что, аналогия более чем уместна.

Для устраниения белых пятен в знании предмета могу порекомендовать книгу Эрика Наймана "Малая энциклопедия трейдера". Для начала этого достаточно для знакомства с предметом.